在招远的金矿中，最有名是玲珑金矿。从公元1007年（宋景德四年），那位喜爱瓷器的皇帝，不光派人到江西去烧瓷器，也派官员到山东来开始挖黄金。以后历朝历代多有皇帝派钦差来此督办矿业采金。

抗战爆前，山东招远的金矿产量就已经成为亚洲产量最多金矿地区了。

1937年7月7日，卢沟桥打响后，日本鬼子不久就向山东起了重点进攻。

12月底，驻守山东的国民党第五战区副司令长官，那位民间传说纷繁复杂的韩复榘像惊弓之鸟一样率部不战而逃。就在他的部队逃跑前，韩复榘命令将包括玲珑金矿在内的不少重要金矿炸毁了。

1939年2月7日，日本鬼子占领了招远城。第二天，日本鬼子就迫不及待地攻占了玲珑金矿。日本鬼子的指挥官拄着指挥刀，高声叫嚷：“我们大日本皇军宁可失去占领招远城，也不能失去玲珑金矿和其他金矿！”

不久日本鬼子就又占领了玲珑金矿附近的如虎头沟等大小矿场。

而秦兴旺连队所在的牛头村，离虎头沟直线距离不过百十公里，分别在山的两边。

日本鬼子占领了招远后，为实现他们以战养战的罪恶目的，开始对这一地区的资源，特别是黄金采取大肆掠夺。

侵华的日本鬼子占领华北后，成立了“北支那开公司”，作为对华经济掠夺的最大的基地和机构。